危機的不斷惡化,對于大家來說,影響還是比較大的。市場一片愁云慘霧。周五土耳其里拉暴跌18%之后,周一里拉一度又暴跌了10%。自今年以來,土耳其里拉兌美元已暴跌了有45%。歐美股市也是幾乎無一例外的下跌聲。
真是“其興也勃焉、其亡也忽焉”。過去十多年,土耳其曾經(jīng)是新興經(jīng)濟體中的耀眼明星。2011年,土耳其經(jīng)濟增速達到了11.11%,比中國還要高。2017年,經(jīng)濟增幅還有7.42%,中國也只有6.9%。
用了10年多時間,土耳其人均收入終于翻了三番,達到了10000美元;但短短8個月時間,收入下降了近一半。什么是中等收入陷阱,這就是最現(xiàn)實的中等收入陷阱。
這場土耳其風暴,導火索是特朗普推特上的加征關(guān)稅,背后是美國和土耳其的政治決裂,深層次的問題是土耳其內(nèi)在的經(jīng)濟麻煩,而且,這也不是僅僅土耳其一國的危機。
在蝴蝶翅膀煽動下,在土耳其千里之外的南非,南非蘭特13日一度下跌10%,創(chuàng)下十年來最大單日跌幅;在與土耳其隔了很多個國家的印度,印度盧比跌到了歷史最低點,今年以來也貶值了7%。
危機還在發(fā)酵中,不僅僅只是經(jīng)濟層面。在牛彈琴看來,至少帶給世界五大警訊吧:
警訊一,美國確實夠流氓。
8月13日,憤怒的土耳其總統(tǒng)埃爾多安說,這場危機是對土耳其的“經(jīng)濟挾持”,美國人背后捅了土耳其一刀。從某種程度上說,埃爾多安也沒說錯。特朗普在推特上就很明確:正是看到里拉大幅貶值,他索性決定,把對土耳其鋼鋁產(chǎn)品加征的關(guān)稅翻一番。
明明知道土耳其正處于困難時期,索性落井下石再踢上一腳。這是什么大國擔當和國際道義?但這就是現(xiàn)在的美國,眼里全是利益。誰不服就治誰,哪怕是對方是盟友。也就可想而知,特朗普對非盟友的手段了。這也不會是美國最后一次趁火打劫,大家保持平常心吧。
警訊二、美元開始收割韭菜了。
尼克松時代的美國財長康納利,曾說過這樣一句名言:“美元是我們的貨幣,卻是你們的麻煩。”現(xiàn)在,美元就開始收割韭菜或剪羊毛了。這是美元作為國際儲備貨幣的本質(zhì)決定的,也是美元最大的紅利。
金融危機期間,美聯(lián)儲開動印鈔機,美元流向海外,實質(zhì)上是全世界強行借錢,這是第一輪剪羊毛;隨著美國經(jīng)濟走強,美聯(lián)儲會加息,巨大虹吸效應讓美元回流,這是第二輪剪羊毛。很不幸,土耳其就這樣被剪了羊毛。當然,一定要說機會,人們也看到了美元的兇險,這倒是人民幣國際化的一個機會。
警訊三,新興經(jīng)濟體的大麻煩來了。
土耳其貨幣崩盤,其他新興經(jīng)濟體也不輕松。南非蘭特13日一度下跌10%,創(chuàng)下十年來單日最大跌幅;印度盧比跌到了歷史最低點,今年以來也貶值了7%。此外,俄羅斯盧布、阿根廷比索等貨幣都紛紛大跌。大跌的國家,往往是債務多的國家。從這個角度看,也可知一些國家去杠桿的迫切性。
新興經(jīng)濟體跌聲一片,其實仍舊同美元割韭菜有關(guān)。對這些國家而言,美國經(jīng)濟糟糕,苦;美國經(jīng)濟好轉(zhuǎn),有時更苦!因為第二輪剪羊毛,輕則資本外逃、經(jīng)濟失血,重則面臨全面的政治和經(jīng)濟危機。自2015年末美聯(lián)儲開始加息以來,已有多國貨幣出現(xiàn)崩盤。土耳其肯定不會是最后一個。大家過好緊日子打算吧。
警訊四,一個更混亂中東正在出現(xiàn)。
土耳其不是一個普通國家,特朗普推特發(fā)出威脅后,埃爾多安馬上給普京打了一個熱線電話,他并且發(fā)出威脅,如果美國還這么不夠義氣,土耳其要尋找新的盟友。鄰國伊朗也立刻痛斥美國對盟友都這么下狠手,吃相太難看。
一個更混亂的中東正在出現(xiàn)。土耳其與美國博弈的手段,就是攪動敘利亞局勢,不排除攻擊美國支持的庫爾德武裝;同時土耳其會加強和俄羅斯、伊朗的協(xié)調(diào),但這勢必刺激特朗普采取更激進措施。土耳其保持穩(wěn)定,那懟起美國來更不會客氣;但土耳其崩潰,大批敘利亞難民,將涌入歐洲,歐洲最大的噩夢就要到來了。所以,默克爾剛剛也說了,德國希望看到土耳其經(jīng)濟繁榮,這符合歐洲人的利益。
警訊五,出來混,最后總是要還的。
巴菲特曾經(jīng)說過,大潮退去,才知道誰在裸泳。過去幾年,土耳其經(jīng)濟高速發(fā)展,掩蓋了太多的經(jīng)濟問題。事實上,高通脹、高外債、高政府赤字,這三座大山早已經(jīng)將土耳其經(jīng)濟推到了懸崖邊緣。今年第一季度,土耳其外債達到了GDP的52.7%。但對老百姓來說,最糟糕的,則是通脹危機,今年7月,土耳其通脹達到了15.85%,土耳其人愛吃的洋蔥,近兩個月來價格更漲了有200%。
看到有朋友說,房地產(chǎn)泡沫也是土耳其危機的一個重要源頭??蓱z,以土耳其經(jīng)濟最發(fā)達的伊斯坦布爾為例,平均房價約在1.5萬人民幣/平米,而最貴區(qū)域房價3.5萬人民幣/平米。如果這也算是泡沫,這個世界泡沫確實太多了。
當然,中國不是土耳其,不是阿根廷,不是南非,中國也有挑戰(zhàn),但不是土耳其這種。但有一點也是肯定的,在經(jīng)濟一片大好之際,土耳其這些國家,錯過了改革的最好機會,最終,一場危機將所有打回原形。這個世界,出來混,最后總是要還的。觸動利益比觸及靈魂還難,但不觸動利益,最后被迫觸動的,不僅僅是利益,還可能是靈魂。